Виды факторинга
Что делать, если бизнесу нужно больше оборотных средств, а ждать оплату от покупателей некогда? Факторинг решает эту задачу – но на рынке есть множество схем, и у каждой свои нюансы. В этой статье расскажем про виды финансирования под уступку денежного требования: для кого подходит классика, когда стоит выбирать нестандартные решения и какой вид факторинга обойдется компании дороже.
Понятие факторинга
Факторинг – это не просто способ быстро получить деньги за отгрузку. По сути, это финансовый сервис, где поставщик уступает право на оплату факторинговой компании, а взамен сразу получает большую часть суммы на счёт. Такая схема удобна, если не хочется связываться с очередным коммерческим кредитом или ждать, пока покупатель вспомнит об оплате через месяц-другой.
Логика факторинговой сделки следующая: вы отгружаете товар или оказываете услугу на условиях отсрочки, у вас на балансе появляется дебиторская задолженность – деньги, которые покупатель обещал заплатить позже. Вместо того чтобы ждать, вы уступаете это право требования фактору, который переводит до 100% суммы задолженности уже на следующий день, а остаток выплачивает после того, как покупатель рассчитался – за вычетом комиссии.
Этот инструмент особенно выручает тех, кто работает с отсрочками платежа, поставляет в крупные сети или сталкивается с сезонными просадками по обороту.
Простой пример:
Поставщик мебели заключил контракт с розничной сетью. По условиям – оплата через 60 дней. С помощью факторинга компания получает деньги сразу, закрывает обязательства по зарплате сотрудников и закупке материалов, не влезая в долги. Классическая факторинговая операция: никаких залогов и лишней бюрократии.
Основные виды факторинга
Факторинг имеет много форм, у каждой свои задачи и преимущества. Бизнес может выбрать классический подход, решение для сложных, экспортных сделок или максимальную защиту от рисков – разберёмся в классификации и посмотрим, как работает каждый вариант на практике.
Стандартный факторинг
В зависимости от целей бизнеса выделяют два подхода: традиционный (классический) и обеспечительный. Здесь поставщик уже отгрузил товар с отсрочкой, и теперь может продать своё право требования фактору. Важно: всё происходит после поставки, когда появляется дебиторская задолженность.
Традиционный – поставщик уступает фактору право требования по уже исполненной сделке, получает финансирование и ждёт остаток после оплаты от покупателя. Удобно, когда нужно быстро вернуть деньги в оборот.
Обеспечительный – факторинг используется для обеспечения обязательств по кредиту или займу, часто как временная мера для повышения ликвидности. Подойдет, когда важно подтвердить свою финансовую устойчивость перед банком или контрагентами.
Пример:
Компания-поставщик оборудования выполнила контракт и ждет оплату 60 дней. Она уступает право требования фактору и сразу получает 85% суммы, остальное – после оплаты клиентом. Это классический вариант, который помогает поддерживать оборот и не переживать из-за длинных отсрочек.
С регрессом и без регресса
Эти типы факторинга ещё называют оборотным и безоборотным. Главное различие в том, кто несёт риски, если покупатель не заплатит.
- С регрессом: если клиент не рассчитался, поставщик возвращает деньги фактору. Этот вариант дешевле, но риски неуплаты остаются на бизнесе.
- Без регресса: все риски неплатежа принимает на себя фактор. Такой факторинг дороже, но полностью снимает головную боль с поставщика.
Пример:
Компания поставляет стройматериалы с отсрочкой 30 дней. Срок оплаты наступил, а дебитор не хочет выплачивать задолженность. С регрессом – теперь поставщик оплатит задолженность фактору. Без регресса – поставщик не несёт риски, вопросом задолженности занимается фактор.
Открытый, полуоткрытый и конфиденциальный факторинг
Ещё одно важное различие между форматами – степень информированности покупателя. Такой выбор зависит от особенностей сделки: насколько чувствителен клиент к внешнему контролю или как формируются платёжные процессы внутри его компании.
Открытый. Покупатель знает, что его долг передан фактору, и платит ему напрямую. Такой формат удобен, если отношения с клиентом прозрачны, а структура сделки простая и понятная.
Конфиденциальный. Покупатель не знает о факторинге, платит поставщику, а уже потом поставщик платит фактору. Это подходит, если важно не раскрывать схему финансирования или сохранить условия сделки в тайне.
Полуоткрытый (или частичный). Промежуточный вариант: покупатель узнаёт о факторинге только после просрочки, когда фактор начинает работу по взысканию. Такой подход используют, когда важна деликатность, но с защитой от задержек.
Пример:
Компания поставляет бытовую химию. С крупной федеральной сетью давно выстроены отношения, поэтому работают по открытой схеме: факторинг зафиксирован в договоре, сеть платит напрямую фактору. А с новым дистрибьютором, который только начал закупки и пока осторожен, используют конфиденциальный формат – клиент платит по обычным реквизитам, не зная, что поставщик уже получил деньги от фактора.
Прямой и реверсивный факторинг
В зависимости от того, кто инициирует факторинговую сделку, различают прямой и реверсивный формат.
Прямой. Стандартная схема: поставщик отгружает товар с отсрочкой и передаёт право требования факторинговой компании. Такой формат удобен для компаний, которым важно быстро возвращать средства в оборот.
Реверсивный (или закупочный). Инициирует покупатель. Он сам выбирает, какие поставщики получат финансирование, и работает с фактором напрямую. Поставщик соглашается на отсрочку, но получает оплату сразу – фактор выкупает долг по инициативе дебитора. Такой подход часто используют крупные ритейлеры или дистрибьюторы.
Пример:
Дистрибьютор продуктов питания выстраивает отношения с сетью региональных поставщиков. Чтобы ускорить закупки и дать партнёрам отсрочку, подключает реверсивный факторинг: платит поставщикам через фактора сразу после отгрузки, а сам рассчитывается позже. Это повышает лояльность партнёров и не перегружает оборотку.
ABL-факторинг
Эффективный способ закупить товар без вложений собственных средств. Вы выбираете продукцию, мы оплачиваем её поставку, а продажу ведёте уже вы – в розницу или оптом, по своей цене. Когда товар реализован, вы переводите нам стоимость закупки вместе с комиссией, и он полностью переходит в вашу собственность.
Такой подход позволяет быстро пополнить ассортимент, протестировать новые позиции или увеличить оборот, не замораживая оборотный капитал. Все риски до момента продажи берём на себя, а залогом служит сама закупка. Это удобно, когда важно действовать быстро и гибко, не прибегая к кредитам и долгим согласованиям.
Пример:
Оптовая компания планирует расширить линейку бытовой техники перед сезоном повышенного спроса, но не хочет замораживать оборотные средства. С помощью ABL-факторинга она закупает партию товаров за счёт финансирования, продаёт её своим клиентам, а расчёт с фактором проводит уже после получения выручки. Это позволяет увеличить объём продаж без привлечения дополнительных кредитов и с минимальными рисками.
Предпоставочный факторинг
Финансирование, которое компания получает ещё до того, как товар или услуга будут переданы клиенту. Такой формат подходит, когда поставщик уже заключил контракт, но для выполнения обязательств нужны дополнительные средства – например, на закупку сырья, производство или логистику.
Вместо того чтобы брать кредит или замораживать собственный капитал, бизнес получает от фактора оплату под будущую поставку. После того как товар отгружен и клиент принял его на условиях отсрочки платежа, фактор получает расчёт в установленный срок.
Такое решение особенно полезно в проектах с длительным циклом выполнения заказа, где важно не упустить момент и вовремя запустить производство. Оно позволяет не только ускорить выполнение обязательств, но и избежать сбоев из-за нехватки оборотных средств.
Пример:
Металлургический завод получает крупный заказ на изготовление партии изделий, срок выполнения – два месяца. Чтобы закупить металл и оплатить работу подрядчиков, компания подключает предпоставочный факторинг. Фактор выделяет финансирование под контракт, завод своевременно выполняет поставку, а оплата от клиента поступает уже напрямую фактору в установленный срок.
Кейсы
Формат факторинга стоит подбирать не по названию, а по ситуации. Вот три примера, когда от правильного решения зависела устойчивость бизнеса – и когда схема сработала точно в цель.
Кейс 1. Оптовый поставщик стройматериалов.
Проблема: Новый крупный клиент с неизвестной платёжной дисциплиной. Боялись рисков неплатежа, но отказаться от сделки не могли.
Решение: Подключили безрегрессный факторинг – риски неплатежа перешли к фактору.
Результат: Компания получила финансирование за сутки, а при просрочке со стороны дебитора не понесла убытков.
Кейс 2. Дистрибьютор строительных материалов.
Проблема: Поставщики не хотели работать с отсрочкой, мешая масштабировать закупки.
Решение: Инициировали реверсивный факторинг – оплату поставщикам взял на себя фактор, дистрибьютор рассчитывался позже.
Результат: Расширили пул поставщиков и ускорили логистику без привлечения дополнительных кредитов.
Кейс 3. IT-компания с контрактами на поддержку.
Проблема: Отсрочки до 90 дней, а клиенты – госкорпорации, не приветствующие стороннее вмешательство в расчёты.
Решение: Подключили конфиденциальный факторинг – клиент платил по стандартным реквизитам, а деньги заранее поступали от фактора.
Результат: У компании появился стабильный денежный поток без риска потерять клиента или раскрыть схему финансирования.
Как выбрать вид факторинга?
Факторинг – это гибкий инструмент для управления оборотом и финансовыми рисками. Его эффективность зависит от того, насколько точно он настроен под ваш бизнес.
В SmartFact мы подбираем формат с учётом отрасли, логики сделок и платёжной дисциплины клиентов.
