Что такое факторинг

Другими словами, факторингом называют финансовый инструмент, с которым компания получит деньги за поставки сразу, не дожидаясь оплаты по условиям отсрочки платежа – продаёт обязательство, переданное по сделке. Это полезно, ведь из-за работы в отсрочку у поставщика часто возникает нехватка оборотных средств. Вы передаете долг дебитора, вам выплачивают процент от его суммы, а после окончания отсрочки возвращается оставшаяся часть суммы за вычетом комиссии Фактора – компании, реализующей услуги факторинга.

В рамках сотрудничества, фактор оказывает дополнительные услуги:

1. Контроль оплаты и погашения задолженности дебитором – избавит поставщика от мониторинга сроков оплат и риска неплатежей.
2. Консультация в части документооборота и учёта – поможет бухгалтерии правильно оформить сделку.
3. Анализ юридической структуры поставки – обеспечит правовую безопасность сделки.
4. Проверка, скоринг и оценка финансового положения контрагентов – убедит в надежности дебиторов.

Как работает факторинг

Чтобы разобраться, для чего нужен факторинг, стоит понять, как работает этот инструмент. В классической сделке есть 3 участника: поставщик, покупатель, фактор.

Простой пример факторинга:

1. Продавец отгружает товар с отсрочкой платежа (например, 60 дней).
2. Фактор проверяет сделку: убеждается, что товар доставлен, документы в порядке.
3. Фактор выкупает право на этот долг у продавца.
4. Продавец сразу получает до 100% суммы поставки – обычно за 1-3 дня.
5. Продавец платит фактору в срок (допустим, через те же 60 дней).
6. Фактор выкупает право на этот долг у продавца.

1

ТоварПоставка товара/оказание услуг с отсрочкой платежа

2

ФинансированиеФинансирование поставщика до 100% от дебиторской задолженности

3

ОплатаПокупатель производит оплату в течение периода отсрочки

Пример использования факторинга в бизнесе

Рассмотрим реальный кейс работы компании Smartfact – на примере разберём, что значит факторинг и как происходит взаимодействие поставщика, покупателя и фактора.

Возьмём производителя консервов. Его покупатели берут товар, но платят через 60 дней, а сырьё для новых партий нужно закупать сейчас. Раньше это создавало проблемы: производство простаивало или требовались срочные кредиты.

С факторингом процесс стал предсказуемым. После каждой отгрузки компания получает до 90% суммы от SmartFact в тот же день. Эти средства сразу направляются на закупку мяса, овощей и банок для следующей партии. Производство работает непрерывно, без простоев.

Для юридических лиц с отсрочками платежа (производители, оптовики) это решение заменяет кредитную нагрузку. Ни залога, ни долгосрочных обязательств – только финансирование под текущие поставки

Кому дают такие условия? Компаниям с четкими договорами и надежными дебиторами. Это не сложная система: вы отгружаете товар, а деньги за продажу поступают моментально, минуя двухмесячное ожидание.

Результат: конвейер больше не останавливается из-за нехватки средств. Завод стабильно наращивает объемы, а кассовые разрывы остаются в прошлом.

Кому нужны услуги факторинга

Факторинг работает там, где бизнес сталкивается с длинными отсрочками платежей и нехваткой оборотных средств. Его используют компании, которые зависят от крупных заказчиков или сложных цепочек поставок.

Производители и оптовики – классические клиенты. Представьте дистрибьютора электроники, который работает с федеральными торговыми сетями на отсрочке до 120 дней. Без факторинга пришлось бы ждать оплаты четыре месяца, залезая в кредиты для новых закупок. С факторингом он получает деньги сразу после отгрузки и продолжает расти без кассовых разрывов.

Покупателям факторинг выгоден не меньше, чем поставщикам. Возьмём крупный завод, который закупает комплектующие у десятков производителей. Без факторинга ему пришлось бы разрываться между предоплатой и собственными оборотными средствами. С реверсивным факторингом завод получает комплектующие сейчас, а платит через 60-120 дней – при этом поставщик сразу получает деньги от фактора. Это поможет рассчитываться с поставщиками после готовности и отгрузки финальной продукции конечным покупателям без кассовых разрывов и сохранять лояльность партнёров.

Факторинг становится реальным решением, когда бизнес задыхается от просрочек платежа. Если ваши клиенты – крупные сети или производители, которые платят до 120 дней, а вам нужны деньги на закупки или зарплаты, это ваш вариант. Особенно он спасает, когда значительная часть выручки зависит от нескольких ключевых дебиторов – факторинг без регресса страхует от их неплатежей в сроки, указанные в договоре поставки.

Плюсы и минусы факторинга

Как любой финансовый механизм, факторинг требует трезвой оценки. Его выгода или убыточность проявляются только в контексте оборотов компании, условий сделок и платёжной дисциплины контрагентов. Иногда, выгоднее использовать обычные методы кредитования.

Преимущества факторинга

Для малых и средних предприятий применение факторинга выступает как надёжный финансовый драйвер роста. Важно быстро реагировать на изменения рынка, иметь оборотные средства для лучшей «манёвренности» предприятия.

Поставщику:

1. не нужно ждать оплаты по отсрочке – компания получает деньги сразу;
2. передача риска неплатежа или дефолта покупателя (при факторинге без регресса);
3. компания растёт за счёт быстрого пополнения оборотных средств.

Покупателю:

1. улучшение цен у поставщика за счёт финансирования закупок;
2. увеличение отсрочки платежа;
3. увеличение объема закупок.

Не нужно ждать оплаты по отсрочке – компания получает деньги сразу

Передача риска неплатежа или дефолта покупателя (при факторинге без регресса)

Компания растёт за счёт быстрого пополнения оборотных средств

Улучшение цен у поставщика за счёт финансирования закупок

Увеличение отсрочки платежа

Увеличение объема закупок

Недостатки факторинга

Хотя факторинговое финансирование помогает компаниям быстро получать деньги – этот процесс не всегда подходит. Иногда бизнесу выгоднее воспользоваться другим инструментом для пополнения оборотных средств. Среди негативных факторов мы выделили следующие:

1. высокая стоимость обслуживания;
2. зависимость от надёжности дебиторов;
3. риск отказа в финансировании;
4. дополнительные условия в договоре.

При выборе финансового инструмента отталкивайтесь от задач бизнеса. Факторинг не является универсальным решением всех финансовых вопросов компании

Чем факторинг отличается от кредита

Когда у предприятия возникает задача увеличить свои оборотные средства в моменте, рассматривают коммерческий кредит и овердрафт. Резонный вопрос – зачем нужен факторинг, если есть более привычные финансовые решения для бизнеса?
Давайте сравним:

Виды факторинга

Выбор типа факторинга зависит от ситуации: нужна ли страховка от неплатежей, важно ли сохранить конфиденциальность или требуется привлечение финансирования для покупателя. Ниже – разбор основных классификаций с примерами для поставщиков и покупателей.

1. По распределению рисков

• С регрессом

  Суть: Если покупатель не платит, поставщик возвращает деньги фактору.

  Пример: Вы поставили товар на 1 000 000 рублей с отсрочкой 60 дней. Фактор выплатил вам 900 000 рублей, но покупатель обанкротился. Вы возвращаете 900 000 рублей фактору.

  Подходит: Для стабильных сделок с проверенными контрагентами.

• Без регресса

  Суть: Фактор берет риск неплатежа на себя.

  Пример: При банкротстве покупателя фактор не требует возврата средств.

  Подходит: Для минимизации рисков неплатежей.

2. По объекту сделки.

• Классический.(для поставщика)

  Суть: Поставщик получает деньги за отгруженный товар.

  Пример: Вы отгрузили товара на 500 000 рублей, фактор выплачивает 450 000 рублей сразу.

  Подходит: Для минимизации рисков неплатежей и увеличения оборотных средств.

• Реверсивный.(для покупателя)

  Суть: Покупатель просит фактора оплатить его долг поставщику.

  Пример: Вы закупаете товар на 2 000 000 рублей, фактор оплачивает ваш долг, а вы возвращаете долг фактору.

  Подходит: Для крупного бизнеса, работающего с множеством небольших поставщиков.

3. По информированности сторон.

• Открытый

  Суть: Покупатель знает о факторинге и платит фактору.

  Пример: В ваших документах покупателю указано «Оплатите на счёт ООО “SmartFact”»

  Подходит: Для прозрачных сделок.

• Закрытый

  Суть: Покупатель не в курсе, платит поставщику, а тот переводит деньги фактору.

  Пример: Вы получаете 1 000 000 рублей от покупателя и переводите 950 000 рублей фактору при поступлении платежа.

  Подходит: Для сохранения конфиденциальности.

Вывод: для каждого случая существует отдельное решение. Регрессные модели сохраняют ликвидность, безрегрессные – страхуют от дефолтов. Открытые схемы повышают прозрачность, закрытые – защищают коммерческую тайну. Реверсивный формат особенно эффективен для выстраивания длинных цепочек поставок. Выбор вида факторинга – это грамотный баланс из трёх параметров: риска, стоимости и конфиденциальности сделки.

Расчет факторинга

Прежде чем передавать задолженность фактору, важно понять, сколько вы заплатите за продукт и от чего зависит цена. Разберём на реальных примерах: как рассчитывается комиссия, кто её платит и как можно сэкономить.

Как определяется размер комиссии?

Плата за факторинг чаще всего зависит от трёх факторов:

1. Срок отсрочки – чем дольше право покупателя не платить, тем выше комиссия.
2. Надёжность покупателя – для крупных сетей ставки ниже, чем для небольших покупателей.
3. Вид факторинга – есть дешевле и дороже.

Между этими пунктами есть взаимосвязь. Например, если вы работаете с известным покупателем и даёте небольшую отсрочку, комиссия будет минимальной. Но если клиент новый, а отсрочка большая – стоимость услуги вырастет.

Расчёт на практике:

Условия:

• Сумма поставки: 500 000 рублей.
• Финансирование: 90% от задолженности.

• Отсрочка платежа: 45 дней.

• Ставка: 0.1% в день.

Этапы финансирования:

• Вы сразу получаете 450 000 рублей (90%).

• Когда покупатель заплатит, фактор оставит себе комиссию: 500 000 × 0.1% × 45 = 22 500 рублей.

• Вам переведут оставшиеся 27 500 рублей.

Важный вопрос – кто платит комиссию? Чаще платит поставщик (то есть вы), но иногда расходы можно поделить между собой или их может взять на себя покупатель – это обсуждается отдельно.

Как сделать факторинг выгоднее?

Критерии выбора фактора

Как в любом сервисе – важно удобство работы с партнером. Хорошая новость: проверить надёжность и условия можно за пару часов. Разберём основные моменты. Прежде чем изучать тарифы, убедитесь, что компания имеет право работать.

Что смотрим:

1. Историю работы – количество клиентов, срок работы компании.
2. Присутствие в реестре Росфинмониторинга.
3. Участие в ассоциации факторинговых компаний.

Финансовые условия:

Главная ошибка – смотреть только на процентную ставку. Вот, на что стоит обратить внимание:

• Скорость перевода денег – в среднем 1-3 рабочих дня.
• Размер аванса – обычно 70-95% от суммы поставки.

• Наличие комиссий – за проверку документов, досрочное погашение, превышение лимита, валютные операции.

Например, при ставке 0,1% в день за поставку на 500 000 рублей с отсрочкой 30 дней комиссия составит 15 000 рублей. Но если есть дополнительные платежи по 5 тыс. за каждую операцию, итоговая сумма может быть значительно выше.

Сервис:

Работа с устаревшим фактором – как переговоры по факсу: медленно, неудобно и рискуете пропустить важное. Важна технологичность: чем больше процессов автоматизировано, тем быстрее работа. Основные критерии:

• Наличие электронного документооборота.

• Помощь в ведении и юридическом сопровождении сделок.

• Автоматизированный сервис: личный кабинет с аналитикой, EDI и уведомлениями о платежах.

Как принять решение:

1. Подготовьте документы по последним сделкам.
2. Запросите расчёты в нескольких компаниях.
3. Сравните: условия изменения лимитов, ответственность за ошибки, c. процедуры решения спорных ситуаций.

Выбор факторинговой компании – это инвестиция в стабильность вашего cash flow. Ориентируйтесь на стоимость и удобство сервиса, технологичность и репутацию партнёра. Выбирайте того, кто говорит на вашем языке и готов подстроиться под ритм ваших процессов. И помните: хороший фактор – не просто кредитор, а помощник, который работает вместе с вами.

Законодательное регулирование факторинга

Это законный и регулируемый инструмент финансирования, которым в России пользуются тысячи компаний. Сделки по коммерческому факторингу оформляются на основе гражданского законодательства и учитываются в бухгалтерии как полноценные финансовые операции. Кроме того, есть международные документы, которые подтверждают статус этого метода финансирования как надёжной деловой практики.

Гражданский кодекс РФ

Факторинг регулируется статьёй 824 Гражданского кодекса РФ – «Договор финансирования под уступку денежного требования». Согласно ГК РФ, факторинг – это не форма кредита, что исключает регулирование со стороны ЦБ как кредитной операции.

Федеральные законы

Хотя отдельного закона «О факторинге» в России нет, в организации факторинга действуют нормы:

• налогового кодекса РФ – регулирует вопросы НДС, налогообложения уступки требований и доходов;
• закона о бухгалтерском учёте (№ 402-ФЗ) – описывает, как учитывать факторинг в отчётности;
• гражданского процессуального кодекса – используется при разрешении споров между сторонами.

Лицензирование

Факторинговая деятельность не требует лицензии, если её ведёт небанковская организация. Это означает, что наряду с банками, факторинговые услуги могут предоставлять и специализированные компании (как, например, Smartfact). При этом они обязаны работать в рамках закона и соблюдать требования по финансовой отчётности.

Общероссийская классификация

Факторинг – это не частная договорённость, а формально признанная услуга с прозрачной юридической природой, так как включён в официальные экономические классификаторы:

• ОКВЭД 64.99 – прочие финансовые услуги;
• ОКПД2 64.99.19.190 – управление дебиторской задолженностью.

В международной практике факторинг регулируется Конвенцией УНИДРУА, которую подписала и Россия. Это подтверждает, что факторинг – признанный и законный инструмент и при внешнеэкономических сделках.

Как оформить факторинг

В отличие от классических кредитов, где оформление может занять недели, факторинг подключается в течение 1–3 рабочих дней. Всё можно сделать онлайн, без визита в офис и с минимумом документов

Этапы оформления:

1. Заявка – вы оставляете контакт на сайте или платформе Smartfact.
2. Консультация – менеджер связывается с вами, уточняет детали бизнеса, ваших клиентов и условий поставки.
3. Анализ поставщика дебитора – мы проверяем платёжеспособность и устанавливаем лимиты финансирования.
4. Заключение договора – оформляется дистанционно, через ЭДО или электронную подпись.
5. Финансирование – вы передаёте счёт, мы перечисляем деньги – до 100% от суммы уступаемых денежных требований.

Какие документы понадобятся:

• учредительные документы компании (ИНН, ОГРН, устав – можно в сканах);
• договор с покупателем, которому вы отгрузили товар или оказали услугу;
• счёт-фактура или товарная накладная;
• согласие дебитора на уступку (если факторинг открытый).

Сервис Smartfact позволяет оформить всё в онлайн-формате. Подписание и обмен документами проходят через ЭДО, а деньги поступают на расчётный счёт – быстро и прозрачно.

1

ЗаявкаВы оставляете контакт на сайте или платформе Smartfact

2

КонсультацияМенеджер связывается с вами, уточняет детали бизнеса, ваших клиентов и условий поставки

3

Анализ поставщика дебитораМы проверяем платёжеспособность и устанавливаем лимиты финансирования

4

Заключение договораОформление дистанционно, через ЭДО или электронную подпись

5

ФинансированиеВы передаёте счёт, мы перечисляем деньги – до 100% от суммы уступаемых денежных требований

На что обратить внимание поставщику

Перед заключением договора обратите внимание на размер авансового платежа, ставку и комиссии фактора, условия регресса (в случае факторинга с регрессом), сроки выплат и доступность сервиса – ЭДО, личный кабинет, оперативная поддержка.

На что обратить внимание дебитору

Факторинг – это безопасно и удобно для вашего клиента, но важно, чтобы дебитор был проинформирован об уступке (в открытом факторинге), а оплата по договору происходила на счёт и реквизиты фактора. Обратите внимание, что документы (в том числе платёжные) должны быть оформлены корректно и иметь гарантии – это защищает обе стороны от недопониманий.

Если вы – дебитор, не переживайте: факторинговые операции никак не влияет на ваши договорные отношения, а наоборот, повышают прозрачность расчётов.

Операции по факторингу – это не просто способ быстрее получить деньги, а финансовый инструмент, который даёт бизнесу гибкость, устойчивость и свободу развиваться без лишнего стресса. Он особенно полезен в тех ситуациях, когда ваш покупатель платит не сразу, а вы не готовы ждать оплаты по отсрочке.

С помощью финансирования под уступку права денежного требования можно закрыть кассовый разрыв, не брать кредиты и избавить бизнес от рисков. Главное – выбрать надёжного партнёра.